车企的悲欢并不相通！2025年自主品牌销量成绩复盘

比亚迪去年一共卖了460.24万辆新车，王朝和海洋网贡献了绝大部分销量，其定价策略之所以能长期压制合资品牌，核心在于比亚迪消灭了中间环节。

传统车企造车，电池、电机、电控甚至车机芯片都需要向博世、宁德时代等一级供应商采购，按照行业惯例，供应商至少要保留10%-15%的毛利；但比亚迪拥有弗迪电池、弗迪动力等全套自研自产体系，原本属于供应商的那部分利润被留在了比亚迪集团内部。

当市场需要打价格战时，其他车企是在牺牲利润，而比亚迪是在压缩内部结算成本，这种结构性的成本差异导致了竞争的不对等：同样卖7.98万，合资车企可能已经击穿了成本红线，而比亚迪依然保有微薄的毛利。

腾势与方程豹合计贡献了近40万辆的销量，且成交均价稳定在30万元以上，也就是说每卖出一辆D9或豹5，利润可能相当于4-5辆秦PLUS。

仰望的销量虽小，但战略价值极高，至少它证明了“易四方”和“云辇”等技术在百万级市场存在一定的支付意愿。

吉利是2025年唯一能跟住比亚迪节奏的友商，它手里有两张王牌：SEA浩瀚架构和GEA全球智能新能源架构。

开发一个架构需要砸几百亿，如果只造一款车那是天价，但如果造10款车且挂3个不同的标，那单车的研发摊销就很低了。

极氪001、极越01、smart #1、银河E8......这些看似风马牛不相及的车，底子其实是通用的。

值得一提的是，银河系列去年共卖了123.58万辆，算是吉利最大的增量来源，银河L7、E5这些车本质上是用“新势力的配置卖燃油车的价格”，它成功接住了吉利原有庞大的燃油车基盘，没有让这部分用户流失到比亚迪那边去。

吉利目前的恐怖之处是：你打败了银河，后面还有领克；你躲过了领克，前面还有极氪。

奇瑞属于闷声发大财，去年销量280.6万辆，其中出口134.4万辆，占比接近48%......它几乎已经事实上成为一家跨国车企了。

在国内，一台瑞虎8可能只能赚几百块，但在俄罗斯、中东、南美，瑞虎8的售价可能是国内的两倍甚至三倍。这解释了为什么奇瑞敢在国内跟进任何形式的价格战，毕竟海外有大把美金和卢布给国内市场“输血”。

在新能源渗透率超过50%的当下，奇瑞证明了“只要发动机造得好，不仅能活，还能活得比那些偏科的新势力更滋润”。

不过奇瑞也没有放弃新能源：iCAR切入了年轻人的方盒子市场，捷途山海系列在混动市场收割，与华为合作的智界也在补齐智能化短板。

这么说吧，奇瑞的生存哲学是“不把鸡蛋放在同一个篮子里”。

对于友商来说，奇瑞是一个极难被击垮的敌人，因为你即便在国内市场把它打痛了，它转身去国外卖两船车，血条就又回满了。

上汽通用五菱的百万级销量似乎还过得去，但如果对比吉利、比亚迪的增速你会发现其实不太够看。

上汽过去的辉煌是建立在“合资输血、自主吸血”的模式上，只不过如今这个逻辑崩了，哪怕名爵还能在海外拼刺刀、荣威还能在B端跑网约车。

此处可以Cue一下智己，去年下半年靠着LS6/LS7，智己勉强把月销拉到了万辆线，可惜它依然是个边缘品牌，品牌声量始终被华为系压着打。

当初，上汽高管可是言之凿凿地提出了“灵魂论”的观点，现在看着隔壁赛力斯赚得盆满钵满，不知道他们会不会后悔当年的决定。

讲完上汽，顺便拉拉鸿蒙智行吧。

严格来说它不算个牌子，58.91万辆的销量也不多，但这个数据的含金量在于华为成功将“智能化体验”变成了真金白银，而且是来自高端市场的——问界M9在50万元以上的市场月销稳定破万。

在燃油车时代，豪华品牌的溢价逻辑是物理堆砌，你看BBA，靠着对发动机和底盘的垄断吃了几十年红利，华为用实际行动证明了“代码也是值钱的”，消费者愿意为了华为ADS高阶智驾多掏3万，愿意为了鸿蒙座舱的流畅度放弃BBA的品牌光环。

不过话说回来，抱华为大腿虽然让赛力斯、奇瑞等合作伙伴赚到了辛苦钱，可在商业本质上它们退回到了“高级代工”的位置，绝大多数车主购买问界、智界的核心驱动力是“华为”，车卖得越好，*“华为”这个品牌的资产就越厚，一旦没了华为光环加持，赛力斯和奇瑞的品牌溢价能力就得打个问号了。

红旗去年销量46.01万辆，同比增长11.7%，连续8年正增长，对于一个均价并不低的豪华品牌来说，这个成绩绝对是体面的。

但如果剥离掉“公务用车”和“B端采购”的滤镜，你会发现红旗的增长逻辑是反市场的，像红旗H5和H9这种主力产品，之所以能卖好主要是因为“体制内审美”。对很多B端客户来说，买红旗不需要看参数只需要看标。

这种“官车逻辑”导致红旗在切入新能源赛道时很不适，诸如EH7、E-QM5之类的新能源产品，在C端的存在感并不强。如果不能在技术方面拿出让年轻人尖叫的东西，红旗的增长上限基本就被锁在行政用车的范畴里了。

红旗目前最大的危机不是卖不掉车，而是除了特定圈子外没人讨论它的车。

长安汽车去年的销量是291.3万辆，距离300万俱乐部仅一步之遥，在合资板块日渐萎缩的背景下，长安靠自主板块硬是撑住了大盘。

品牌方面，深蓝的成功本质上是它看懂了理想的增程逻辑也看懂了比亚迪的价格逻辑，所以深蓝S07、L07才会用更低的价格、更年轻的设计以及增程技术去精准收割那些“买不起理想，又不想买比亚迪”的年轻群体。

阿维塔旗下的11、12、07在30万级市场站稳了脚跟，总体来说也算好事，虽然在这个合资公司里长安的话语权被稀释了，但它成功跻身了高端局。

长城汽车去年的销量创了历史新高，但没有对比就没有伤害，当吉利站上300万、奇瑞逼近300万时，曾经和它们并称“自主三强”的长城掉队了，现在长城的体量只有吉利的一半、比亚迪的三分之一。

长城目前唯一的脸面就是坦克品牌，坦克吃到了“燃null